美國證券交易委員會常被稱為證券會，是根據(jù)《1934年證券交易法》成立、直屬美國聯(lián)邦政府的獨立機關、準司法機構，負責美國的證券監(jiān)督和管理工作，為美國證券業(yè)*高主管機關。

RIA 牌照是受美國證券交易委員會（SEC）或州證券部門監(jiān)管的，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務的公司及個人需要申請的牌照。在美國，只有成為注冊投資顧問（RIA）才有資格向投資人提供證券類產品的投資分析建議，并定期提供投資報告。也只有獲得該資質的機構才可以收取相應的管理費，并對客戶承擔委托責任。通常申請注冊投資的機構的基金管理人必須通過相應的執(zhí)照考試，即投資顧問考試。

— RIA牌照優(yōu)點 —

① 牌照知名度大；② 媒體曝光度高；③ 負面新聞少；④ 牌照申請周期短；

⑤ 牌照費用相對較低；⑥ 資質好，包裝簡單。

— RIA牌照申請的要求 —

SEC要求注冊投資顧問必須維護客戶的利益，不可采取不正當手段欺騙客戶。既要對客戶保持誠信，完全公開披露信息，也要無私的將適合客戶的投資建議提供給客戶。資產的管理需要通過第三方托管機構，對于每筆投資款項的運用需要通知客戶并獲得認可。該種 “受托責任”是根據(jù)相關法案強加給投資顧問的操作法則，因此與注冊投資顧問合作的客戶利益將得到有效的保障。此外，SEC還會定期對RIA進行監(jiān)管考察。主要集中在對于投資組合的估值、表現(xiàn)和資產審核的風險監(jiān)管；對于是否提供有效的合規(guī)政策和程序的合法性監(jiān)管；以及對考察結果的通知予以公布。

投資機構、交易平臺、交易所等要想獲得RIA牌照需要通過美國證監(jiān)會(SEC)嚴格的資質審核，因此獲得此資質的國內海外投資機構非常少，所以這也成為了足以體現(xiàn)平臺投資專業(yè)性的一項重要指標。